WealthNavi
ロボアドバイザーの一種
アルゴリズム
資産運用の安全性を高めるための一般理論形成
アルゴリズム開発責任者：牛山史朗
信託銀行に入ったが金融工学はあまり使われていなかった
金融工学をつかっていたのは証券会社。クオンツとして勤務
運用
手数料控除後の平均の年利5.9%（リスク許容度5, 7年間）
2016年1月19日～2023年4月末
（当初100万円、毎月3万円積立）
ロボアドバイザー#64733284774b170000d30da6の調査より1%程度悪いのはなぜだろう？
大体米国株なので（S&Pのチャートを見ると）2020年に落ちていることがわかり、これがの原因だろう
cf. 自分でやった場合の年利7.45%+（配当リターン1.65%）~9.1%
VT 8% + 利回り1.7
利率 93.40/53.27(1.7533)
日数 2658/365=7.2821
1.7533^(1/7.2821)~1.08
NFTOPIX 6.9% + 利回り 2%
28700/17600=(1.63068)
1.63068^(1/7.2821)~1.0694
結局手数料1%程度分減っている計算になるので自分で運用したほうが良い
>リバランスは、原則として半年に一度行われます。
>また、お客様のポートフォリオと最適ポートフォリオの配分比率を資産クラスごとに比較し、5%以上乖離している資産クラスがあった場合は、前倒しで行われます
>半年に一度のリバランスも、お客様のポートフォリオと最適ポートフォリオとの乖離が小さく、リバランスの必要がないと判断した場合は、リバランスによる売買は行われません。
リスク許容度5
平均積立額3.4万円
1年以上の継続率81%
>2018年7月17日以前に預かり有価証券の残高がある口座数のうち、その1年後の時点でも残高がある口座数の割合（小数点第1位を四捨五入）
個人なら運用コスト（自分の稼働）が低いVTもあり
3つのETF
米国債権（ACG）
金（GLD）
不動産（IYR）
長期・積立・分散
長期間(少なくとも10年以上)
決まった間隔(例えば毎月)で一定額を
世界のさまざまな金融商品に分散して投資
税金も優遇
日本などの先進国では、投資によって得られた利益に20%ほどの税金かかる
経済活動によって得られた利益には、税金が30～60%ほどかかります(給与にかかる所得税もその一つです)
>世界経済は、年3～4%程度で成長していくと言われています(※2)。これを前提とすれば、「長期・積立・分散」の資産運用で、世界経済の成長を上回る4～6%のリターンを目指せるということになります。
どうして増えそうなのか
>リスクを洗い出して検討し、それでも魅力的な投資対象だと思えるか
流動性
個人投資家が少額でも最適ポートフォリオにできる
最適ポートフォリオ出ない場合の利ざやよりもWNを使ったほうがよいのであれば使うべき
顧客の資産保護
客の財産と固有財産の分別
客の資産
ETF：DTCで管理
現金：銀行に信託
投資者保護基金に加入
使った感想
UIはよくできている
サービスとしての誠実さを感じる（他のサービスは見習ってほしい）
長期割（釣った魚に餌をやる。長期投資をせよという強いメッセージであり、サービスの方針とも一貫性がある）
解約時のスムースさ
オウンドメディアを含めた情報提供
まともな情報を出すことが信頼を高める
自分で運用できるのでやめたが、何も考えたくない人のチョイスとしては信頼できる